Dieses Buch widmet sich nicht nur den sogenannten Finanzderivaten, sondern auch den mit diesen einhergehenden Systemrisiken, die sich im Rahmen der Finanzkrise sehr deutlich manifestiert haben. Nach einer kurzen Einfuhrung in Kapitel 1 werden in Kapitel 2 die Funktionen und Dysfunktionen der Finanzmarkte erlautert, sodass der Leser oder die Leserin ein generelles Verstandnis bezuglich der Aufgaben der Finanzmarkte in der Organisation unserer OEkonomie erhalt. In Kapitel 3 werden dann als Grundlage fur derivative Produkte ...
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Dieses Buch widmet sich nicht nur den sogenannten Finanzderivaten, sondern auch den mit diesen einhergehenden Systemrisiken, die sich im Rahmen der Finanzkrise sehr deutlich manifestiert haben. Nach einer kurzen Einfuhrung in Kapitel 1 werden in Kapitel 2 die Funktionen und Dysfunktionen der Finanzmarkte erlautert, sodass der Leser oder die Leserin ein generelles Verstandnis bezuglich der Aufgaben der Finanzmarkte in der Organisation unserer OEkonomie erhalt. In Kapitel 3 werden dann als Grundlage fur derivative Produkte Zinssatze und Anleihen behandelt. Obwohl letztere keine derivativen Finanzinstrumente darstellen, werden sie haufig als Basisinstrumente eingesetzt und sollen deshalb gleich zu Beginn betrachtet werden. Danach werden Schritt fur Schritt die unterschiedlichen derivativen Finanzprodukte eingefuhrt. Kapitel 4 widmet sich dem Thema Futures und Forwards, Kapitel 5 den Swaps, Kapitel 6 den Grundlagen der Optionen und Realoptionen sowie den Modellen der Optionsbepreisung. Neben der formellen Herleitung werden auch immer intuitive Vergleiche gezogen, sodass der Leser aus unterschiedlichen Perspektiven ein Verstandnis fur derivative Finanzprodukte erlangen kann. Zudem werden Abbildungen und anschauliche Beispiele das Verstandnis foerdern. In Kapitel 7 werden abschliessend in einem breiteren Kontext gewisse Modelle und Konzepte, wie Wachstum, diskutiert und gegebenenfalls ihre Verbindung mit Derivaten beleuchtet. In den Kapiteln zu den einzelnen derivativen Instrumenten werden jeweils zu Beginn die Grundlagen und Definitionen geklart. Im Anschluss daran werden die Funktionsweisen, wie der Einsatz beim Hedging, und die Bewertungsmoeglichkeiten der jeweiligen Derivate aufgezeigt. Da jedoch fur Studierende einer akademischen Asset Pricing-Vorlesung, die irgendwann in einem Finanzbetrieb oder einem Unternehmen einer anderen Branche, bei einer Aufsichtsbehoerde oder in einer NGO arbeiten werden, aber auch fur alle anderen Interessierten - u.a. z.B. Journalisten und Politiker - nicht nur die technischen Aspekte relevant sind, enthalt jedes dieser Kapitel zum Schluss konkrete Beispiele, anhand derer dem Leser auch die kritischen Aspekte des Einsatzes derivativer Finanzinstrumente dargelegt werden sollen. Die Kapitel schliessen stets mit einigen UEbungsaufgaben.
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